¿Qué es una cuenta Demo?

Después de realizar el Backtesting de una nueva idea o sistema de trading, y viendo que los resultados son buenos como para pensar que esa idea o sistema va a ser rentable cuando operemos en real, será el momento de abrir una cuenta demo en un broker.

Una cuenta demo es una cuenta que podemos abrir en cualquier broker normalmente por un tiempo limitado, donde tendremos un saldo virtual y donde podremos practicar, sin ningún tipo de riesgo, con la misma plataforma que utilizaríamos en real y con datos en tiempo real del mercado. Si el broker te lo permite, desde windowbolsa recomendamos que tu saldo virtual de la cuenta demo sea el mismo con el que luego abrirás tu cuenta con dinero real.

Obviamente no será tan rápido como en el Backtesting realizar un número considerable de operaciones para poder sacar conclusiones, pero ahora ya sí estaremos trabajando sobre el mercado actual. Es preferible estar varios meses en una cuenta demo que querer ir demasiado deprisa y abrir una cuenta con dinero real sin tener unos resultados en demo para examinar.

Otro fallo habitual que se comete es no ser lo suficiente disciplinado con la cuenta demo. Como tenemos un saldo virtual no se le da importancia y no “duele” perder ese capital. Sería como para un equipo de futbol jugar un amistoso o una final de la champions league.

Hay que tener en cuenta que si no se toma la cuenta demo como si fuera una cuenta real, los datos que obtengamos de esa cuenta no nos servirán de nada, ya que para que nos sirvan debemos actuar exactamente igual en una cuenta que en otra.

Debemos aprovechar esta oportunidad que tenemos con este tipo de cuentas.

Si quisiéramos empezar de cualquier tipo de negocio, antes deberíamos hacer un estudio de mercado o plan de viabilidad para ver si dicho negocio tiene futuro o no, y aún siendo el estudio positivo nadie asegura el éxito. 

Con las cuentas demo tenemos la oportunidad de hacer ese estudio de negocio de la manera más real posible y sin tener que invertir un sólo euro.

¿Qué es el drawdown?

Cuando hacemos trading, aparece lo que se conoce como probabilidad de ruina. El riesgo de ruina existe por la sencilla razón de que estamos realizando inversiones en los mercados que tienen una importante base aleatoria. Este es uno de los factores más importantes a tener en cuenta en el momento de elegir nuestro sistema de Money Management, y para ello utilizaremos el drawdown o pérdida máxima.

El objetivo de nuestra gestión de capital será mejorar el ratio rentabilidad/riesgo, donde:

• La rentabilidad es el retorno neto que genera nuestro sistema de trading.

• El riesgo nos lo dará el drawdown máximo.

El Drawdown representa un retroceso en nuestra curva de resultados. A lo largo de nuestra curva de resultados tendremos varios drawdowns, pero el que más nos va a interesar va a ser el máximo que está directamente realcionado con el nivel de riesgo de nuestro sistema de inversión.

En este gráfico representamos una curva de liquidez donde tenemos 3 drawdowns y cual sería el drowdawn máximo. Mientras la curva de liquidez no supere el último máximo dibujado, cualquier descenso por debajo de los niveles actuales se tendrá que considerar como parte del drawdown máximo.

Generalmente los inversores se prestan atención únicamente a la curva de resultados, y mientras ésta suba no se preocupan por nada. Pero no piensan en cuanto puede sufrir el sistema para lograr esos resultados. Estudiando el drawdown del sistema nos informa de si estamos corriendo riesgos demasiado elevados que nos pueden arruinar en momentos donde vengan las rachas perdedoras.

¿Como Declarar Las Ganancias En La Bolsa?

Para empezar ha realizar la declaración de la renta, lo primero que tenemos que hacer es tener a mano todos los documentos necesarios. Yo recomendaría solicitar a la Agencia Tributaria el borrador, de esta manera controlamos lo que la “agencia” sabe sobre nuestras finanzas. Luego procederemos a descargar el programa Padre.
Una vez descargado, podemos también descargar los datos que la Agencia Tributaria tiene de nuestros impuestos, para eso tenemos que tener la firma digital o el Pin 24H.

Una vez descargado, podemos empezar a confeccionar la declaración. No voy a entrar en los aspectos más básicos para rellenar la declaración, sólo los aspectos del impuesto que conciernen a los inversores,donde y como deben hacer las anotaciones de sus beneficios o minusvalías.
Declarar las plusvalías generadas por las fondos de inversión, acciones y Cfd´s u otros derivados financieros

En la declaración de este año es la última vez que tenemos que hacer la salvedad entre plusvalías generadas con menos de un año y plusvalías generadas con más de un año. En la declaración de la renta del año que viene, que pertenece a las operaciones realizadas este año, ya no habrá distinciones entre las plusvalías, sean dentro de un año o generadas en más tiempo.
Esta situación nos obliga a realizar un doble apunte, sólo voy a poner imágenes y comentar como rellenar las casillas de la declaración de la renta con las plusvalías con menos de un año, los pasos son exactamente los mismos para declarar las ganancias en la bolsa de más de un año, lo único que difiere (lógicamente) son las casillas en las que tenemos que hacer constar las ganancias (o pérdidas), te diré los números de las casillas más adelante.

Fondos de inversiónLo primero que debemos hacer, es dar de alta la entidad a la que pertenece el fondo.
En cada apartado vas a encontrar las casillas correspondientes para dar de alta a la entidad, antes de comenzar a incluir los movimientos. Para los fondos de inversión, hay que rellenar la casilla 269, donde ponemos el NIF de la gestora, automáticamente el programa la reconoce y nos deja seguir introduciendo datos.
Para los fondos de inversión debemos rellenar las casillas 270 y 271 de la declaración de la renta. Estas son las ganancias o pérdidas obtenidas en menos de un año.
Acciones
Para declarar las ganancias en la bolsa generadas por las acciones rellenaremos las casillas 277, para dar de alta la entidad (nombre del valor) y 278, donde ya incluiremos los datos de las acciones.

La declaración de la renta viene preparada para mostrar sólo tres movimientos. Durante muchos años, al llegar a este apartado me he limitado a incluir el total de las compras y el total de las ventas, no he tenido nunca ningún problema, pero esta no es la forma correcta de hacerlo. Hay que ir añadiendo hojas, aunque cada hoja sólo deje introducir tres movimientos.

En esta sección puedes compensar minusvalías, pero es necesario no comprar el valor que generó la pérdida los dos meses antes y después de la pérdida. Este plazo también se aplica a los fondos de inversión, sin embargo esta regla no afecta a los Cfds, futuros y opciones.
Casilla para declarar los beneficios y pérdidas con Cfds
Aquí es donde nos surgen más dudas a todos ¿en que casilla de la declaración de la renta pongo mis movimientos con los Cfds? Con lo popular que se han vuelto, debería haber un apartado para poder anotar en la declaración, lo que se ha obtenido mediante el uso de derivados, pero…realmente no lo hay.

Aquí nos debemos ir a la casilla 288, donde podemos elegir un elemento patrimonial, en nuestro caso que queremos dar de alta movimientos con Cfds, vamos a señalar la opción “5”, válida para Cfds, futuros, opciones…

¿Fechas? Yo pongo la primera en la que hago mi primera operación y la última del año. En las cantidades yo anoto el total de la compra y el total de la venta, incluyendo las financiaciones, sean positivas o negativas, según las posiciones sean cortas o largas.
Como el broker que utilizo utiliza spread, no tengo en cuenta comisiones de entrada o salida, sólo pongo el total y punto.
Casillas para las plusvalías generadas con más de un año
Para los fondos de inversión, casillas 313 y 314 (mismo proceso).
Para las acciones casilla 319.
Para los Cfds, forex, etc, casilla 339, marcando igualmente la clave 5
Espero que esta mini-guía para declarar plusvalías y minusvalías del trading te venga bien. Si tienes cualquier pregunta, generala en abierto, porque si yo no la puedo contestar, tal vez algunos de los demás lectores pueda.

Información sacada de : compraraccionesdebolsa.com

¿Que es el Spread o Horquilla ?

Spread o Horquilla es la diferencia entre el precio de compra y el de venta. 

Cuanta más volatilidad hay en el mercado menor será el spread, y por el contrario cuanta menos volatilidad nos encontremos mayor será el spread.

Si vamos a realizar trading intradiario será muy importante escoger a nuestro bróker, ya que el spread tendrá un papel importante en nuestras operaciones. Si vamos a realizar un trading más a medio o largo plazo no nos afectará tanto.

Muchas veces el spread será la comisión que nos cobre nuestro bróker por cada operación que abramos, aunque también nos podemos encontrar con algunos brokers ECN que cobran comisión fija sin importar el spread.

• El spread suele ser la comisión que nos cobrará el Broker por prestarnos sus servicios. 

Categorías de los fondos de inversión

Para una mejor selección de fondos, éstos están encajados dentro de unas categorías dependiendo de la tipología de activos en las que invierten (vocación del fondo).

Estas categorías dependen de quien elabore las clasificaciones; en este apartado analizaremos las que elabora Inverco (Asociación de Institucione de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones):

- Fondos Monetarios:

• 0% invertidos en Renta Variable, riesgo divisa y deuda subordinada

• Acepta suscripciones y reembolsos de forma diaria

• La duración media de la cartera es inferior a seis meses (vencimiento de las emisiones de deuda).

• 90% mínimo del patrimonio debe estar invertido en instrumentos con vencimiento residual inferior a 2 años

• 0% activos con vencimiento residual superior a 5 años

• 0% en activos con rating de deuda a corto plazo inferior a A22 , sin calificación crediticia cuyo emisor cuente a su vez con rating a corto plazo inferior a A2.

- Fondos de Renta Fija Euro Corto Plazo:

• 0% activos de renta variable y de derivados cuyo subyacente no sea de renta fija

• Duración media de la cartera inferior a 2 años

• 5% como máximo de activos denominados en moneda distinta al Euro

- Fondos de Renta Fija Euro Largo Plazo:

• 0% activos de renta variable y de derivados cuyo subyacente no sea de renta fija

• Duración media de la cartera superior a 2 años

• 5% como máximo de activos denominados en moneda distinta al Euro

- Fondos de Renta Fija Internacional:

• 0% expuestos a renta variable

• 10% ó más en activos denominados en moneda distinta al Euro

- Fondos de Renta Fija Mixta Euro:

• 30% como máximo en Renta Variable

• 30% máximo de exposición a divisa diferente al Euro

- Fondos de Renta Fija Mixta Internacional:

• 30% como máximo en Renta Variable

• Más del 30% de exposición a divisa diferente al Euro

- Fondos de Renta Variable Mixta Euro:

• Entre un 30 y un 75% en Renta Variable

• 30% máximo de exposición a divisa diferente al Euro

- Fondos de Renta Variable Mixta Internacional:

• Entre un 30 y un 75% en Renta Variable

• Más del 30% de exposición a divisa diferente al Euro

- Fondos de Renta Variable Nacional Euro:

• 75% mínimo en Renta Variable; de ésta un 90% mínimo en Renta Variable Nacional

• 30% máximo en moneda diferente al Euro

- Fondos de Renta Variable Euro Resto:

• 75% mínimo en Renta Variable; de ésta un 60% mínimo en entidades radicadas en la Zona Euro

• 30% máximo de exposición a divisa diferente al euro

- Fondos de Renta Variable Internacional Europa:

• 75% mínimo en Renta Variable; de ésta un 75% mínimo estará en valores de entidades europeas

• 30% mínimo de activos en moneda diferente al Euro

- Fondos de Renta Variable Internacional EEUU:

• 75% mínimo en Renta Variable; de ésta un 75% mínimo estará en valores de entidades de EEUU

• 30% mínimo de activos en moneda diferente al Euro

- Fondos de Renta Variable Internacional Japón:

• 75% mínimo en Renta Variable; de ésta un 75% mínimo estará en valores de entidades de de Japón

• 30% mínimo de activos en moneda diferente al Euro

- Fondos de Renta Variable Internacional Emergentes:

• 75% mínimo en Renta Variable; de ésta un 75% será de emisores de países emergentes

• 30% mínimo de activos en moneda diferente al Euro

- Fondos de Renta Variable Internacional Resto:

• No están adscritos a ninguna categoría de Renta Variable Internacional

• 75% mínimo en Renta Variable

• 30% mínimo de activos en moneda diferente al Euro

- IIC de gestión pasiva:

• Replican un índice

• Están incluidos los fondos cotizados incluidos en el artículo 49 del RIIC.

• Están incluidos las IIC con objetivo de rentabilidad no garantizado

- IIC “Garantizados” de rendimiento fijo:

• Existe una garantía de un tercero que asegura una rentabilidad fija (hay riesgos por los que no se cumpliría la garantía)

- IIC “Garantizados” de rendimiento variable:

• Existe una garantía de un tercero que asegura el capital inicial (hay riesgos por los que no se cumpliría la garantía) y además una rentabilidad en función de la evolución de otros activos.

- IIC de “garantía” parcial:

• Tienen un objetivo de rentabilidad a vencimiento ligada a la evolución de otros activos; con una garantía de un tercero que “garantiza” un porcentaje de la aportación inicial (hay riesgos por los que no se cumpliría la garantía)

- IIC de Retorno Absoluto:

• Tienen un objetivo (no garantizado) de rentabilidad en base a un riesgo determinado.

- IIC Global:

• No encajan en ninguna de las categorías anteriores.

- IIC Inmobiliarios:

• Están constituidos bajo el amparo del artículo 56 del RIIC 

- IIC de inversión libre:

• Están constituidos bajo el amparo del artículo 43 del RIIC 

- IIC de IIC inversión libre:

• Están constituidos bajo el amparo del artículo 44 del RIIC

¿Como calcular el PIP?

El PIP va a ser la base sobre la cual vamos a determinar todos nuestros cálculos en el trading de Forex, pérdidas, ganancias, la distancia al Stop y la cantidad de contratos (K’s o Lotes) con el que vamos a entrar al contrato. Aquí te pongo una tabla donde verás la relación entre los lotes, K’s y unidades monetarias con las que entramos al mercado.

LOTES                                       K's                                UNIDADES MONETARIAS

1 lote estándar                           100 K                                                100.000

0.1 lote (1 lote mini)                   10 K                                                10.000

0,01 lote (1 lote micro)                 1 K                                                1.000

Vamos a ver como calcular el valor del pip para el par EUR/USD.

Por ejemplo con 100K o 1 lote estándar:

Las unidades monetarias siempre serán con referencia a la moneda base, es decir la primera, en este caso EUR
100.000 EUR X 0,0001= 10 USD
Todos los pares que tienen el USD como contrapartida, es decir como segunda moneda (EURUSD, GBPUSD, AUSUSD, NZLUSD, etc…), el valor de su PIP será siempre de 10 $, para 1 lote estándar o 100 K.

Ahora veamos un ejemplo con el Yen japonés, ya que como hemos visto cotiza distinto.

Por ejemplo, si entramos con 100 K´s en el USDJPY el cálculo sería:
100.000 USD X 0,01= 1.000 JPY
Ahora este dato debemos dividirlo por la cotización del USDJPY en el momento del cierre para obtener el dato en USD (por ejemplo 78.21)
Asú pues ell valor del PIP sería: 1.000/78.21= 12.79 USD
Ahora podemos añadir a la tabla anterior el valor del pip para los pares con contrapartida en el USD (EURUSD, GBPUSD, AUSUSD, NZLUSD, etc…)

LOTES                                    K's                 UNIDADES MONETARIAS               VALOR PIP $

1 lote estándar                       100 K                             100.000                                             10 $

0.1 lote (1 lote mini)               10 K                             10.000                                                 1 $

0,01 lote (1 lote micro)             1 K                             1.000                                                0,1 $

¿Que es un GAP?

Los gaps, que se pueden traducir como huecos, son zonas del chart en las que no se ha cruzado ninguna operación, es decir áreas en las que la curva de cotizaciones forma un hueco o salto entre dos sesiones consecutivas. Generalmente los gaps de producen cuando entre dos sesiones ha aparecido alguna noticia, rumor o simplemente sentimiento capaz de modificar intensamente el comportamiento de los inversores. Si la noticia es positiva los nuevos compradores no encuentran nadie que quiera vender a los precios anteriores, y la nueva cotización esta mucho más alta que la ultima, dejando entre ambas un hueco o gap. 

Por el contrario si la noticia es negativa, la avalancha de vendedores no encuentra ningún comprador que este dispuesto a pagar los anteriores precios y cae fuertemente antes de que se produzcan las primeras compras, dejando también un hueco o gap entre la cotización de la sesión anterior y la cotización de la sesión actual.

Existen tres tipos de gaps: gaps de ruptura, gaps de continuación y gaps de agotamiento. Los gaps de ruptura suele ocurrir al final de una figura chartista (por ejemplo la ruptura de un triángulo) o cuando se supera una línea de resistencia, y suele marcar el principio del movimiento. Suelen ir acompañados de un fuerte volumen de negocio, como es habitual en las rupturas fuertes de las figuras chartistas y es una buena señal de compra. 

Los gaps de continuación suelen producirse hacia la mitad del movimiento esperado después del gap de ruptura. A veces se producen varios gaps de continuación prácticamente a continuación uno de otro, lo que es señal de la fortaleza del movimiento, y debe interpretarse como una señal de continuidad del movimiento. Los gaps de agotamiento aparecen al final del movimiento, después de los correspondientes gaps de ruptura y de continuación, constituyendo una buena señal bajista. Los gaps por si solos constituyen figuras chartistas con pobres señales de compra o venta, pero son muy interesantes para confirmar otras figuras o análisis chartistas. 

En esta imagen podemos ver el GAP:

¿Que es un PullBack?

Un “pull back” o retroceso no es más que, una vez el precio supera una zona de soporte, resistencia o una línea de tendencia, vuelve a la zona de dicho nivel para posteriormente seguir con la nueva dirección.

Como podemos ver en la imagen hay un cambio de tendencia y el precio vemos que vuelve a llegar a nuestro resistencia que hemos puestos y puede volver a la tendencia inicial.

Es una técnica la utilizan muchos trades pero la dificultad es identificar si es un falso pullback o no, pero para asegurarnos podremos poner un Stop Loss por encima de nuestro soporte que pasara a ser una resistencia, a si podremos asegurarnos de que si nuestro pullback vuelve a su tendencia inicial no perder tanto dinero.

¿Qué es un breakout?

Un breakout es el evento que se produce cuándo el precio "breaks out", es decir, rompe fuera de un determinado rango de movimiento en el que ha estado durante un cierto período de tiempo. El breakout también se refiere a la ruptura del precio de niveles de precio específicos como soportes y resistencias, pivot points, niveles de Fibonacci, etc.

El objetivo de tradear los breakouts es aprovechar la volatilidad que usualmente se produce cuándo el precio rompe fuera de niveles de precio importantes.

Ademas también os voy ha explicar un poco que es la volatilidad , es el número total de acciones que se intercambian durante la sesión bursátil,es un factor muy a tener en cuenta a la hora de tomar decisiones.

Es decir ,si hacemos inversiones en acciones con poco volumen nos puede ocurrir con más frecuencia que nuestras órdenes no se ejecuten en su totalidad que si lo hacemos con acciones con un alto volumen de negociación.

¿Que es ProRealTime?

ProRealTime es una plataforma gráfica en línea, que puede lanzarse desde cualquirer ordenador conectado a Internet. Esta plataforma gráfica de trading no consiste en un programa informático que se tenga que instalar. Para ser ejecutado basta con tener Java en el ordenador del cliente y lanzarse a través de un acceso directo.

Ventajas de ProRealTime :

• Ofrecen los datos del perfil del mercado Market Profile® como paquete opcional previo pago.

• ProRealTime ofrece una flexibilidad completa a la hora de diseñar tu propio workspace a nivel modular, eso le hace único puesto que incluso las ventanas puedes configurarlas de forma magnética ocupando toda la pantalla (o pantallas).

• Cuenta con una comunidad extensa de desarrolladores de screeners que la hacen atractivo de cara al inversionista seguidor de las bolsas 

• Datos fin de día completamente gratis, con lo que un inversor de acciones a medio plazo puede beneficiarse. 

Lo malo de ProReal Time 

• Sin duda, el precio. Su elevado coste en la suma de servicios hace que el day trading sea una práctica impensable con este tipo de plataformas. Poner en alquiler un indicador como Market Profile© creo también que es una gran metedura de pata a nivel de marketing, pudíendose ofrecer más como valor añadido gratuito que no como un sobre coste de servicios. Entendemos que para obtener una profundidad de mercado buena haya que pagar más pero los precios están descompensados echando en falta un “pack ahorro” para mirar al trader retail 

• La flexibilidad que ofrece una plataforma de Java la hace interesante para todo tipo de plataformas, pero también hay cierto recelo de clientes que prefieren un software de instalación robusto que no una aplicación web por muy adaptable que parezca. En este punto hay de los dos lados gente que admira este tipo de plataformas y gente que lo rechaza. 

• No hace sombra a otras herramientas como NinjaTrader

Si quereís mas información podeis ir ha esta web donde tiene una Review de la herramienta: http://www.pullback.es/review-prorealtime/

¿Qué son los CFD?

Los CFDs son instrumentos derivados OTC (over the counter), es decir, no cotizan en un mercado organizado. ES Contrato por la Diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de un instrumento financiero. Sus características más destacadas son:

- Al ser productos OTC, no cotizan en un mercado regulado y organizado como la Bolsa. P

- La operativa con CFDs es parecida a la de Futuros en cuanto que hay que depositar garantías y por el hecho de que se puede perder más de la inversión inicial.

- En la mayoría de los casos el Emisor de los CFDs también es el Broker o Intermediario Financiero, y por tanto, además de las garantías, hay que pagar una comisión que puede ser explícita: como un porcentaje del nominal (no del efectivo pagado por el inversor, que es menor) o una tarifa plana fija; o implícita: incluida en el spread u horquilla (diferencia entre el precio de compra y de venta) del CFD en cuestión. Dependiendo de que se lleve a cabo una compra de CFDs, posicionamiento alcista, o una venta de CFDs que no se tienen en cartera, posicionamiento bajista, a más de una sesión, habrá un coste de financiación que se calcula con Eonia o Libor más un diferencial, en el primero de los casos, o habrá un cobro de interereses (que tributan), en el segundo de los casos.

- Los CFDs ofrecen la posibilidad de invertir al alza y a la baja en el IBEX 35 y no tienen vencimiento.

- Para un posicionamiento alcista en el IBEX 35, suponiendo que cotiza en los 8.500 puntos, si un inversor quiere comprar 10 CFDs tiene que depositar unas garantías por valor de 4.250 euros, que son el 5% de 8.500 x 10. Si mantiene ese posicionamiento alcista varias sesiones tendrá que pagar un coste de financiación diario de [Valor de la posición x (Eonia o Libor+ 3%)/360 días].

- Al tratarse de un producto emitido por una sociedad privada, el Emisor, existe riesgo de contrapatida.



VENTAJAS

• Se puede operar tanto en largo como en corto. Podemos aprovechar tanto las subidas como las bajadas.
• Multitud de subyacentes que permiten disponer de un gran abanico de oportunidades. Productos de diversos países en gran variedad de divisas que mejoran la diversificación de nuestra cartera.
• Poseen apalancamiento. Con unas pequeñas garantías, podemos mover un nominal mayor. Esto nos da la posibilidad de obtener buenas rentabilidades con pequeños movimientos del mercado. Es decir, nos dan acceso a operar intradía.
• Únicamente se mueve en base a un subyacente. No hay otras variables que determinen sus oscilaciones. Si el mercado cierra, el CFD sobre subyacente se paraliza.
• Posibilidad de introducir órdenes condicionadas como por ejemplo OCO (One Cancel the Other) o If Done así como órdenes relacionadas de todo tipo (stop, límite, stop móvil, stop si bid, etc.)

INCONVENIENTES

• Algunos valores con poco volumen no se encuentran en corto y/o no permiten apalancamiento.
• El apalancamiento se convertirá en un inconveniente si no usamos los stops de protección y no respetamos nuestra gestión de capital y control del riesgo.
• El CFD no replica a la perfección el movimiento del subyacente, por lo que en gráficos diarios o inferior (marco temporal más corto), tenemos que operar directamente con los gráficos del broker. (ProRealTime deja de valer, por ejemplo).
• No son especialmente baratos. Las comisiones globales, ya sea en forma de comisión o de spread, suelen ser relativamente altas.

¿Qué son los brokers?

Buenos días.

Hoy os voy ha dar información sobre que son los brokers,

Un broker es una persona o una sociedad que se dedica a operar en el mercado financiero, en este caso en el FOREX, realizando operaciones para sus clientes bajo las órdenes de aquéllos. 

Mientras que un agente puede trabajar comprando y vendiendo divisas para su cliente o para él mismo, es decir, que puede actuar por cuenta propia o por cuanta ajena. 

Un broker sólo trabaja para otros ejecutando unas órdenes de compra y venta y cobrando una comisión por ello.

Además, el broker ofrece una intermediación ejecutando órdenes, y el agente presta un servicio añadido de asesoramiento y un conocimiento más amplio del mercado.

Sin embargo,muchas veces se confunden los términos y se identifica un broker con un agente. Esto es debido a que muchos brokers realizan funciones de recomendación o asesoría propias de los agentes. En castellano, el términobroker equivale a Corredor (corredor financiero, corredor de bolsa, corredor de FOREX, etc.). 

Por lo tanto, el broker es el elemento autorizado para intermediar entre el mercado de divisas y el inversor. Este último paga unas comisiones por los servicios de intermediación, que corresponden al pago del know-how o saber hacer del broker y de su licencia para operar en el mercado.

Los brokers estan regulados por organismos de financiación por ejemplo en España,que estan regulados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) :

Que es un organismo de regulación financiera español que se encarga de la supervición de los mercados financieros de España y de todos los actores que en ellos intervienen. Actualmente actúa de acuerdo a un marco regulatorio que se adapta a los reglamentos dictaminados por la Unión Europea.

El objetivo principal de la CNVM es vigilar la transparencia de los mercados financieros españoles para así velar por la protección de los inversores y evitar cualquier tipo de práctica comercial criminal o desleal. Las acciones de este ente se centran sobre cualquier organización que brinde servicios financieros en ese pais.

¿Que es Windowbolsa ?

Buenos días.

Ayer por la noche navegando en Internet encontré esta pagina web : windowbolsa.com , esta web es  una nueva ventana a la Formación e Información Bursátil honesta, eficaz, de la máxima calidad y rig, es decir, enseñan a inversores que no consiguen rentabilizar sus operaciones en Bolsa y cómo
hacerlo para tener sus resultados positivos.

La pagina web contiene varios cursos 100% gratuitos , también si contratas su servicio premium te ayudan en tu perfil y como mejorar ademas cuando empiezas ha operar te ayudara.

Ademas tiene varios cursos tanto online gratuitos y webinar , pero tiene los cursos presenciares son de pago.

Si queréis conocer mas sobre esta pagina web ir a su pagina, y podréis tener mayor información. 

Ejemplos gráficos del uso de Fibonacci

Buenas tardes.

Hoy os voy ha poner unos ejemplos de gráficos del uso de Fibonacci

En el gráfico anterior es posible observar como se colocaron los niveles de Fibonacci en los extremos de una tendencia que duró aproximadamente un mes durante el cual las cotizaciones cayeron de casi 1.2800 a 1.1925. Seguidamente, el precio durante el siguiente año (9 meses aproximadamente) fluctuó y se consolidó en los niveles 23.6%, 38.2% y 61.8% para finalmente caer y terminar atravesando el nivel 0.0% continuando con la tendencia general del mercado.

En el siguiente gráfico se procede a mover los puntos de anclaje a partir de los cuales se colocan los niveles de Fibonacci después de que el precio alcanza nuevos valores mínimos. Se puede observar como las consolidaciones de los niveles anteriores en la mayoría de los casos, continuan coincidiendo con los nuevos niveles. En este caso pudo haberse dejado el nivel de Fibonacci más alto anclado en el máximo donde estaba con anterioridad, no obstante esto queda a criterio del operador el cual podría considerar en su lugar colocarlo en alguno de los puntos máximos más recientes por lo cual en este ejemplo fue corrido.

En el gráfico siguiente, movemos los anclajes de la herramienta Fibonacci cuando al precio alcanza nuevos extremos mínimos, y observamos como las consolidaciones en los antiguos niveles siguen, en su mayoría, coincidiendo con los nuevos niveles. También podría haber dejado el máximo anclado donde estaba anteriormente, pero lo más probable es que la mayoría de operadores estuvieran ya considerando los máximos más recientes. Las flechas rojas en los gráficos sirven para indicar el desplazamiento del anclaje de la herramienta de Fibonacci.

Otra observación que se puede hacer con el gráfico anterior es que en este caso el anclaje de máximos de mantiene al mismo nivel de precios que el anterior ya que ambos coinciden. Lo que ha variado es el anclaje mínimo, el cual se ha colocado en el nuevo extremo mínimo que ha sido alcanzado por las cotizaciones del activo. Otra vez se desarrollan breves consolidaciones en los niveles 38.2% y 23.6% lo que indica que el comportamiento del precio tiene en consideración estos nuevos niveles.

Conforme pasa el tiempo y el mercado sigue su curso los niveles de Fibonacci deben reacomodarse nuevamente a los valores extremos más recientes. Con esto al mismo tiempo estamos dividiendo el gráfico en tramos más cortos los cuales el operador puede utilizar como puntos de entrada como se ve a continuación:

En el siguiente gráfico se ha movido nuevamente el anclaje inferior de los niveles de Fibonacci hasta un nuevo mínimo. Se puede observar como las consolidaciones anteriores nuevamente vuelven a coincidir con los nuevos niveles, los cuales logicamente están corridos. Por ejemplo el nivel que anteriormente era de 23.6%, ahora es de 38.2% y lo mismo ocurre con los demás. En este punto hay que considerar que esto no es para nada una coincidencia, sino la manera en que funciona esta herramienta de análisis de tal forma que las cotizaciones del mercado tienden a respetar estos niveles en múltiples ocasiones. Generalmente los niveles donde se producen las consolidaciones más fuertes suelen mostrarse muy claros cuando se efectúa un análisis mediante los retrocesos de Fibonacci.

Fibonacci parte 2

Buenas tardes.

Hoy voy ha seguir explicando Fibonacci para el trading , si alguien no ha visto la parte 1 a qui os la dejo : Fibonacci Parte 1

El segundo punto que voy hablar es sobre la aplicación de Fibonacci en los graficos.

Los niveles de Fibonacci en un gráfico de precios, nos permiten dividir los movimientos de las cotizaciones en rangos o niveles que son proporcionales a los radios mencionados con anterioridad.

Para entender mejor este concepto podemos observar en el siguiente gráfico para el par EUR/USD una serie de niveles de Fibonacci en los cuales hay alta probabilidad de que se produzcan retrocesos de Fibonacci:

Claramente se puede observar como en varios puntos de los radios de Fibonacci el precio rebota y continúa la tendencia alcista. Sin embargo si se observa bien la imagen se pueden encontrar varias roturas en esos niveles por lo cual es importante que el trader tenga cuidados y no abran una posición de forma automática cuando las cotizaciones se aproximan al nivel 61.8% o al 38.19% por ejemplo. Como cualquier otro indicador de análisis técnico, los radios de Fibonacci pueden ser muy subjetivos en el sentido de que brindan mucho margen para la interpretación y las ideas personales. Sin embargo como se verá seguidamente es posible contrarrestar esa subjetividad y aprovechar la información que nos brindan los niveles de Fibonacci.

Donde fijar los niveles de Fibonacci

Para usar los retrocesos de Fibonacci en un gráfico de cotizaciones debemos saber donde colocar los anclajes a partir de los cuales serán calculados los niveles respectivos. En primer lugar estop depende de si estamos ante una tendencia alcista o bajista. En caso de que el mercado esté en una tendencia alcista se coloca el punto de anclaje 0% (Nivel 0%) en el máximo alcanzado y el punto 100% (Nivel 100%) en el mínimo alcanzado. Si se toma como ejemplo el gráfico anterior se puede observar como el precio rebotó en varias ocasiones en los niveles 23.6% y 38.2%, los cuales son niveles conocidos y determinados de antemano y que pueden emplearse como guías para abrir o cerrar posiciones.

Si bien puede pensarse que lo ocurrido en este ejemplo es solo casualidad, la realidad es que este tipo de relaciones ocurre con frecuencia en todos los gráficos sin importar el marco de tiempo que se emplee, sea de 5 minutos, 1 hora o 1 semana.

En ese mismo gráfico se muestra un ejemplo de lo que pudo haber sido un trade empleando los niveles de Fibonacci. En este caso se muestra una buena relación Ganancia/Pérdida, ya que la distancia entre el precio de entrada y el Stop Loss (nivel de Fibonacci inferior) es bastante menor a la distancia de la entrada al precio objetivo de toma de ganancias. De esta manera los retrocesos de Fibonacci constituyen una buena herramienta para fijar Stop Loss, Take Profit y para operar con un buen radio de Ganancia/Pérdida.

Fibonacci Parte 1

Buenas tardes.

Hoy os voy hablar sobre que es Fibonacci en el trading, antes de nada voy a explicar la teoria, este post va tener otra continuación ya que hay muchas cosas de interés , que me gustaría explicarla bien.

1-La sucecion de Fibonacci
Se define en matemáticas como una sucesión infinita de números naturales de la siguiente forma:

Esta sucesión inicia con 0 y 1 y es a partir de estos que cada número es el resultado de la suma de los dos anteriores. A cada uno de los elementos de esta sucesión se le conoce como número de Fibonacci. La Teoría de Fibonacci actualmente tiene múltiples aplicaciones en el campo de las matemáticas, teoría de juegos, computación e incluso en el trading como veremos más adelante.

La sucesión de Fibonacci cuenta con las siguientes características:

• La proporción existente entre cada número (n) y el siguiente (n+1) en la serie es siempre igual a 61.80%.
• La proporción existente entre cada número (n) y el que le sigue al siguiente (n+2) en la serie siempre es igual a 38.19%.
• Si se efectúa la división de cualquier número de la serie de Fibonacci entre el número anterior como por ejemplo 34/21, 21/13, 144/89, 8/5, etc, el resultado siempre tenderá a 1.618, el cuál es el inverso de 0.618.
• Si se efectúa la división de cualquier número de la sucesión entre el siguiente número más bajo no consecutivo como por ejemplo 144/55, 55/21, 13/5, 21/8, etc, el resultado siempre tiende a 2.618, el cual es el inverso de 0.382.

Una vez entendidos estos conceptos vamos a ver como se emplea la Teoría de Fibonacci en el trading:

1- Uso de las series de Fibonnaci en el trading

La realidad es que no nos interesan demasiado los números de la serie de Fibonacci. Lo que si resulta de interés son los radios entre los números que forman las series los cuales fueron definidos en el apartado anterior. Estos radios se utilizan para determinar niveles de resistencia o soporte, localizar rangos de precios, identificar precios objetivos a los cuales deberían llegar las cotizaciones de determinado activo financiero y determinar el periodo de tiempo que posiblemente durarán movimiento específico del mercado. Esta información puede ser utilizada por el trader para crear estrategias y profundizar el análisis del mercado.

Los niveles o radios más utilizados por los operadores son los siguientes: 23.6%, 38.2%, 61.8 y 161.8%.En caso de que la tendencia general sea alcista, estos niveles funcionarán como soportes pero si es bajista funcionarán como resistencias. Por supuesto esto no significa que la corrección en el mercado vaya a acabar en esos niveles con total exactitud, pero como niveles de soporte o de resistencia debe considerarse que existe una alta probabilidad de que la corrección acabe en su cercanía y el mercado retome su tendencia general. Estos se conocen como retrocesos de Fibonacci.

El prinicipio básico aqui es que estos movimientos de contra tendencia normalmente se detienen en alguno de los niveles de Fibonacci . En medio de los niveles de 38.2 y 61.8 suele formarse una zona de consolidación sin tendencia clara en la cual finalmente se produce un giro que permite a los precios continuar con la tendencia principal. Pero si el nivel 61.8% de Fibonacci es atravesado, es muy probable que la corrección en curso sea aún mayor y termine corrigiendo un tramo más grande de la tendencia mayor. Cuando esto ocurre debe ser tomado como una señal de que podemos estar ante un cambio en la tendencia principal del mercado por lo cual debemos tener más cuidado en nuestras operaciones.

¿Qué es un Hedge Fund?

Buenas tardes.

Hoy os voy hablar sobre  Hedge Fund.

Un hedge fund (fondo de cobertura) es un tipo de fondo de inversión que se caracteriza porque dispone de un alto grado de libertad en la gestión de su patrimonio. Esta libertad se puede utilizar igualmente para realizar estrategias de cobertura de riesgos o para lo contrario, incrementando la exposición al riesgo con el objetivo de maximizar la rentabilidad esperada.Por ello, un hedge fund no es necesariamente un fondo de inversión más arriesgado que uno de otra tipología, aunque sí que es cierto que generalmente lo son.

Os  voy ha decir algunas estrategias que utilizan: 

1-Apalancamiento

El apalancamiento en términos simples es esencialmente dinero prestado y puedes utilizarlo para maximizar tus beneficios.Sin embargo, la otra cara de la moneda es que si no tienen un sistema sólido suelen acabar con una llamada a margen y perder todo el dinero de los inversores, a pasado en varias ocasiones.

Esta estrategia consiste en tener a varios Traders operando con diferentes sistemas y muy apalancados.

2-Operaciones solo en largo

es una estrategia que opera solo con posiciones en compra para maximizar sus ganancias. El núcleo de esta estrategia es maximizar el alpha entre el índice de referencia y los fondos específicos. 

3-Operaciones solo en corto

Estos solo operan con posiciones en corto, venden todo lo que "pillan", podemos pensar que es una estrategia de alto riesgo, pero si nos paramos a pensar.. es el 50% de las posibilidades, tenemos las mismas probabilidades que estando en largo.

4-Estrategias de compra y venta

Estas posiciones largas y cortas en algunos casos son ejecutadas juntas (Hedging) para mantener las perspectivas de ganancias en mente.

Esta estrategia se usa en largos periodos de tiempo, cuando una "pata" del Hedging entra en beneficios y el activo está en zonas de S/R importantes se suele cerrar la operación que tiene beneficios para intentar que la otra vaya reduciendo la perdida acumulada.

5-Value o Equity Arbitrage

es una situación en la que un fondo de cobertura utiliza la diferencia en las tasas de descuento para fijar las ganancias. Esto se utiliza generalmente para la deuda y su función exacta se puede explicar mejor con un ejemplo. Suponiendo que toman una posición en dos bonos, aunque sus fechas de vencimiento y calidad crediticia es similar, la tasa del cupón podría ser diferente. Uno podría ser un 5% uno y otro 7%. 

Lo que los objetivos del gestor de fondos de cobertura es cubrir esta diferencia 2% de una manera que da el mejor valor por su dólar invertido.

6-Esperanzas de recuperación

Si la diligencia debida del fondo de cobertura revela significativamente un fuerte potencial de recuperación, se podrían comprar estos bonos a bajo precio. Si bien esta es una propuesta arriesgada en términos de un escenario en el que la empresa no muestra ninguna mejora, pero la relación rentabilidad ajustada al riesgo es muy atractiva si el cambio esperado se realiza. Esto podría ser una enorme mina de oro para el fondo.

7-Operaciones impulsadas por eventos económicos

Muchas veces varios fondos de cobertura tienen posiciones como resultado de algunos eventos que podrían haber tenido lugar y cosechar las ganancias de la misma en una fecha posterior.

8-Fondos Quant

Esta es una estrategia única en fondos de cobertura empleada para maximizar la rentabilidad. En esto, los gestores de fondos de cobertura cuantitativos recurren a varios modelos estadísticos complejos e intensamente peinan datos en un esfuerzo por concentrarse en la alpha que pueden estar presentes en las anomalías del mercado.

Tradertwit

Buenas noches.

Hoy os voy sobre la plataforma de  Tradertwit  que es muy útil.

Tradertwit es una plataforma para democratizar la inversión en bolsa, con unas serie de características que la hacen única. Es la primera red del mundo de Crowd Trading. Internet nos ha dotado de una serie de herramientas sociales increíbles, orientadas a compartir ideas y conocimiento, pero hasta ahora se quedaban en la fase de compartir por mero interés social. Nosotros damos un paso más y lo convertimos en un completo mercado de conocimiento donde todos puedan cumplir sus objetivos.

• El que no sabe nada, aprender de los que saben.

• El que sabe pero está poco capitalizado, demostrar que sabe, y poder llegar a gestionar un fondo millonario, fruto de que Tradertwit va aportando un % de los ingresos que obtiene en la red para que todos puedan tener una oportunidad. Sin importar estudios o condición. Solo tu destreza.

• Los fondos iniciales se han fijado en $100,000 y van subiendo día a día.

• El que no quiere formar parte del desafio, usando las herramientas que proporcionamos para mejorar su experiencia en Twitter, ayudará a dar a conocer la red, y aquellos que consigan llegar a dirigir el fondo todavía serán mas conocidos.

Otra parte importante es que dispone de un desafió de 50 niveles, donde la unidad de medida no es el % que eres capaz de conseguir, sino la volatilidad de tu operativa para conseguir ese % fijo en cada nivel. Esto es así porque no es lo mismo ganar un 25% con un drawdown máximo (rachas de pérdidas) de un 4%, que ganar un 150% con uno drawdown máximo del 50%. El primero es mucho gestor que el segundo a pesar de haber obtenido una rentabilidad 6 veces inferior.

Mas información podéis obtenerla en su pagina web: http://es.tradertw.it/

ForexLatino Magazine

Buenas noches.

Hoy os presento la revista Trading  Forex Latino Magazine ,para que leas un poco , te entretengas , para mi opinion tiene un buen diseño y un contenido interesante.

Tiene varias secciones como:

• FINANZAS PRÁCTICAS

• TUTORIAL FOREX

• EL TRADER HABLA

• ENTREVISTA DEL MES

• 101 ESTRATEGIAS

Aquí os dejo la ultima revista que han dejado.

FOREXLATINO EDICIÓN MARZO 2015

Si queréis ver otras revistas mas antiguas podéis ir aqui : ForexLatino

Situaciones donde el ego destruye tu Trading

Buenas noches.

Hoy os voy ha hablar situaciones donde nuestro ego nos puede hacer que perdamos dinero en el trading. Es decir intentar ser neutral y no llevarnos por nuestros sentimientos que eso ara que perdamos mas, yo destacaría 7 situaciones que son:

                

1. Dudas al apretar el gatillo:

Esto ocurre especialmente a los Traders que han tenido varias operaciones perdedoras consecutivas.

Tienen miedo de que si actúan con demasiada prisavolverán a perder otra vez.

2. Sobre operar:

Muchos se sienten mal cuando no operan mientras esperan una señal de entrada o incluso porque

el mercado está "muerto", suelen buscar donde abrir una operación, incluso se atreven con productos

desconocidos hasta el momento.

3. Toma de ganancias demasiado pronto:

Incluso los profesionales hacen esto. Una vez que la operación entra en beneficios, su reacción natural

es cerrarla antes de que pierda. Algunos Traders quieren presumir de sus ganancias y como 

resultado desarrollan malos hábitos y obtienen malos resultados.

4. Arriesgar mucho:

Esto ocurre cuando uno quiere ganar mucho dinero como sea posible y en el menor tiempo posible, con 

una cantidad mínima de dinero en su cuenta. Ellos creen que tienen una operación increíble y

se lanzan a la piscina arriesgando más de un 10% en esa operación. Se emocionan y no

siguen las reglas... muerte segura!

5. Sentirse deprimido después de una pérdida:

Algunos se deprimen, en especial si recientemente han sufrido unas cuantas perdidas consecutivas. 

Esto hace que los Traders arriesguen demasiado o se involucren en el "Trading de venganza".

6. Visitar mucho los Foros:

Este es un error muy común, buscamos al gurú de turno que nos de el Sistema de Trading perfecto, pero

esto es como los que ligan en internet, no hay una tía buena buscándote, igual que no hay un gurú

ofreciéndote su Sistema ganador... el 90% son novatos igual que tu.

7. Ser demasiado crítico:

Prácticamente cualquier Trader tiene meses buenos y malos.Algunos de los que han tenido meses 

malos consecutivos tienden a ser duros con ellos mismos. Muchos tiran la toalla sin saber 

el verdadero funcionamiento del Trading, ten por seguro que tendrás siempre meses malos y negativos.