Categorías de los fondos de inversión

Para una mejor selección de fondos, éstos están encajados dentro de unas categorías dependiendo de la tipología de activos en las que invierten (vocación del fondo).

Estas categorías dependen de quien elabore las clasificaciones; en este apartado analizaremos las que elabora Inverco (Asociación de Institucione de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones):

- Fondos Monetarios:

• 0% invertidos en Renta Variable, riesgo divisa y deuda subordinada

• Acepta suscripciones y reembolsos de forma diaria

• La duración media de la cartera es inferior a seis meses (vencimiento de las emisiones de deuda).

• 90% mínimo del patrimonio debe estar invertido en instrumentos con vencimiento residual inferior a 2 años

• 0% activos con vencimiento residual superior a 5 años

• 0% en activos con rating de deuda a corto plazo inferior a A22 , sin calificación crediticia cuyo emisor cuente a su vez con rating a corto plazo inferior a A2.

- Fondos de Renta Fija Euro Corto Plazo:

• 0% activos de renta variable y de derivados cuyo subyacente no sea de renta fija

• Duración media de la cartera inferior a 2 años

• 5% como máximo de activos denominados en moneda distinta al Euro

- Fondos de Renta Fija Euro Largo Plazo:

• 0% activos de renta variable y de derivados cuyo subyacente no sea de renta fija

• Duración media de la cartera superior a 2 años

• 5% como máximo de activos denominados en moneda distinta al Euro

- Fondos de Renta Fija Internacional:

• 0% expuestos a renta variable

• 10% ó más en activos denominados en moneda distinta al Euro

- Fondos de Renta Fija Mixta Euro:

• 30% como máximo en Renta Variable

• 30% máximo de exposición a divisa diferente al Euro

- Fondos de Renta Fija Mixta Internacional:

• 30% como máximo en Renta Variable

• Más del 30% de exposición a divisa diferente al Euro

- Fondos de Renta Variable Mixta Euro:

• Entre un 30 y un 75% en Renta Variable

• 30% máximo de exposición a divisa diferente al Euro

- Fondos de Renta Variable Mixta Internacional:

• Entre un 30 y un 75% en Renta Variable

• Más del 30% de exposición a divisa diferente al Euro

- Fondos de Renta Variable Nacional Euro:

• 75% mínimo en Renta Variable; de ésta un 90% mínimo en Renta Variable Nacional

• 30% máximo en moneda diferente al Euro

- Fondos de Renta Variable Euro Resto:

• 75% mínimo en Renta Variable; de ésta un 60% mínimo en entidades radicadas en la Zona Euro

• 30% máximo de exposición a divisa diferente al euro

- Fondos de Renta Variable Internacional Europa:

• 75% mínimo en Renta Variable; de ésta un 75% mínimo estará en valores de entidades europeas

• 30% mínimo de activos en moneda diferente al Euro

- Fondos de Renta Variable Internacional EEUU:

• 75% mínimo en Renta Variable; de ésta un 75% mínimo estará en valores de entidades de EEUU

• 30% mínimo de activos en moneda diferente al Euro

- Fondos de Renta Variable Internacional Japón:

• 75% mínimo en Renta Variable; de ésta un 75% mínimo estará en valores de entidades de de Japón

• 30% mínimo de activos en moneda diferente al Euro

- Fondos de Renta Variable Internacional Emergentes:

• 75% mínimo en Renta Variable; de ésta un 75% será de emisores de países emergentes

• 30% mínimo de activos en moneda diferente al Euro

- Fondos de Renta Variable Internacional Resto:

• No están adscritos a ninguna categoría de Renta Variable Internacional

• 75% mínimo en Renta Variable

• 30% mínimo de activos en moneda diferente al Euro

- IIC de gestión pasiva:

• Replican un índice

• Están incluidos los fondos cotizados incluidos en el artículo 49 del RIIC.

• Están incluidos las IIC con objetivo de rentabilidad no garantizado

- IIC “Garantizados” de rendimiento fijo:

• Existe una garantía de un tercero que asegura una rentabilidad fija (hay riesgos por los que no se cumpliría la garantía)

- IIC “Garantizados” de rendimiento variable:

• Existe una garantía de un tercero que asegura el capital inicial (hay riesgos por los que no se cumpliría la garantía) y además una rentabilidad en función de la evolución de otros activos.

- IIC de “garantía” parcial:

• Tienen un objetivo de rentabilidad a vencimiento ligada a la evolución de otros activos; con una garantía de un tercero que “garantiza” un porcentaje de la aportación inicial (hay riesgos por los que no se cumpliría la garantía)

- IIC de Retorno Absoluto:

• Tienen un objetivo (no garantizado) de rentabilidad en base a un riesgo determinado.

- IIC Global:

• No encajan en ninguna de las categorías anteriores.

- IIC Inmobiliarios:

• Están constituidos bajo el amparo del artículo 56 del RIIC 

- IIC de inversión libre:

• Están constituidos bajo el amparo del artículo 43 del RIIC 

- IIC de IIC inversión libre:

• Están constituidos bajo el amparo del artículo 44 del RIIC